融资租赁在中国已经发展很多年了，截止到现在，说发展的多好嘛？个人觉得其实一般吧！
特别是第三方融资租赁公司，因为没有产业背景，行不成规模优势，缺少长期的正确战略规划和执行，一直在生存的边缘挣扎，所以哪个行业挣钱快就干哪个行业，今天干城投，明天干新能源、后天又不知道干啥了、、、
01
中国第三方融资租赁都需要面临转型问题
衡量融资租赁发展的好与不好，虽然指标很多，但有一个非常核心的指标，就是直接租赁的占比，虽然每个机构的数据来源不一样，但是不管是融资租赁协会也好还是其他机构公布的数据，直接租赁占融资租赁的比例都非常低。
绝大部分都是售后回租，特别是第三方融资租赁公司，厂商系的融资租赁公司会好很多，毕竟股东就是生产设备的，有这个基础。
其实即使是售后回租，其实真正做实体企业的，占比应该也不会太高，那都干啥去了呢？
干城投啊！
简单、粗暴、有效！
现在国家正在大力整治城投融资，甚至有些融资租赁公司贿赂城投公司工作人员，抓起来很多人，大家也都怕的要死。
城投融资租赁，咱们不谈了，谈谈直租和回租吧！
融资租赁，很多人宣传的时候，说的都比较好，比如说以融物替代融资、物权与债权同时做保障、破产隔离、、、
但是这些对于厂商系的融资租赁公司还是好一些，第三方的融资租赁公司就很难了。
经济放缓、去杠杆、去产能、疫情等叠加因素，导致资产不断的恶化，城投不让做，新能源竞争激烈，估计过几天也会红海。
所以现在很多融资租赁公司，都在面临转型的问题。
02
融资租赁有哪些劣势和不足
既然转型，就要说说融资租赁本身的不足，因为说优势就没法说转型了！根据我对融资租赁的了解，总结了几点融资租赁的不足：
1、租赁物取回难；
融资租赁业务的租赁物，一遍都是在承租人手里，承租人如果出现违约，融资租赁公司想从承租人手里快速顺利的拿回租赁物，其实难度是相当大的。还不像供应链金融的存货融资，货物在资金方手里账款。
2、租赁物处置难；
咱先别说融资租赁公司能不能从承租人那抢回租赁物来，即使搞回来了，租赁物处置是一个非常大的问题。租赁物一般都是生产设备，不像原材料那样有市场有需求，随时可以处置。二手设备残值到底值多少钱，不是简单的会计问题，是个市场定价的问题。而且很多设备属于专属设备，只能这个公司用，其他用不了，根本处置不了。
3、融资租赁公司很难做成服务模式；
什么是服务模式？就是可以为资金方提供服务，自己不承担风险，只挣服务费的模式。做不出服务的模式，融资租赁公司就要承担全部资金的信用风险和流动性风险。一个非银机构，承担那么大的风险，规模小孩可以，大了就非常麻烦了。
4、融资租赁业务周期长；
融资租赁做的都是金额比较大的设备，金额大的设备，一般融资周期都比较长。少则一两年，多则三五年。这么长的期限，对于一个乌卡时代，风险非常大，对于融资租赁公司的风险管理能力是一个严重的考验。
5、产能过剩，设备需求放缓；
中国经过几十年的发展，绝大部分普通的商品都已经过剩。高科技的、差异化的，还是没有形成大规模。产能过剩，竞争激烈，都在去产能，每个工厂，设备开工率都不足。而且设备更新速度又慢，如果市场上出了新设备，工厂就更换，那工厂挣的钱都得用于换设备了。这种模式很难持久。未来虚拟生产是发展趋势。
6、回租设备款用途不明；
直接租赁，还好，因为承租人从融资租赁公司搞的钱可以通过融资租赁公司直接购买设备，但是售后回租就不一样了。钱给了承租人，钱是还高利贷了，还是去养小三了，都不知道，用途一般都是写着补充流动性资金。
7、租金不能锁定；
承租人的收入，是偿还融资租赁公司租金和利息最主要的来源。如果承租人用其他融资的钱归还融资租赁公司的租金和利息，那风险就大了。如果承租人把设备款偿还其他贷款，那这风险，你自己想想。
8、融资租赁收益低；
融资租赁业务的收益，其实并不高，当然高低要跟谁比。这个低，一般是比其他非银地方金融组织比，收益还是低的。因为设备都是长期的，成本高了，企业也受不了。关键是融资租赁公司，因为只是做融资租赁业务，绝大部分也都只能挣利息的钱。
9、融资租赁金额大；
融资租赁大部分做的都是设备，设备在企业经营者中算是大件了，价值普遍都比较高。当然，也有融资租赁公司做小件设备的，这是少数。设备价值高，融资金额就大，金额大风险也大。当然，不能单纯的说金额大风险就大，但是对于一个商租来说，金额还是大了，一笔出现坏账，够自己挣很久的。
03
供应链金融与融资租赁有什么关系
供应链金融与融资租赁是否有关系呢？每个人有每个人不同的理解。
我们先从供应链金融的概念说起，按照央行八部门的规定，供应链金融是这么定义的：
供应链金融是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。
从供应链金融的概念来看，融资租赁做为一种融资工具，其实是算供应链金融的，只不过呢，很多做融资租赁的不承认。当然了，做供应链金融也不承认。
在供应链金融的眼里，只有预付融资、存货融资、应收账款融资算是供应链金融，其他的都不是，其实这是一个非常偏见的看法。
供应链金融最大的特点其实就是综合性、集成性。
但是做成综合性、集成性，是一件非常不容易的事，融资租赁公司只做融资租赁，并没有融入供应链管理的场景中，所以融资租赁不是供应链金融，也是非常有道理的。
04
什么是供应链服务金融
关于供应链金融的定义比较多，有从产业供应链角度去定义，有从金融角度去定义。怎么定义都有一定道理，因为角度不同。
上面我们说了从金融角度看什么是供应链金融，那什么是供应链服务金融呢？这要从什么是供应链服务说起。
供应链服务是供应链管理服务的简称，按照《国民经济行业分类》的定义，供应链服务是基于现代信息技术对供应链中的物流、商流、信息流和资金流进行设计、规划、控制和优化，将单一、分散的订单管理、采购执行、报关退税、物流管理、资金融通、数据管理、贸易商务、结算等进行一体化整合的服务。
基于供应链管理服务，提供的金融，我们管它叫供应链服务金融，其实就是供应链服务+金融。
供应链服务金融是供应链金融的一种！
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供应链服务金融是融资租赁公司最重要的转型方向
虽然，融资租赁公司转型的方向有很多，包括投租联动、经营租赁+融资租赁、融资租赁+商业保理、、、
虽然这些方向，也对融资租赁发展起到了很大的积极作用，但是我觉得，供应链服务金融才是融资租赁最重要的转型方向！
因为供应链服务金融能够与融资租赁具有非常好的互补作用。
1、供应链服务金融帮助融资租赁公司经营模式转型
供应链服务金融能够帮助融资租赁公司从经营产品转为经营用户，从经营企业转为经营产业链。
之前融资租赁公司，只能为企业提供融资租赁产品，比较单一，但是如果加上供应链服务金融，就可以为企业提供从原料采购、虚拟生产、物流、分销、金融等一站式集成端到端的服务，通过为一个公司上下游服务，再不断的往其上下游延伸，扩大产业链的服务范围。
产能过剩的时代，经济放缓，工厂设备开工率不足，所以设备需求也不足，融资租赁公司自然业务就会减少。但是企业的采购、分销、物流这些，相比设备，经常是需要的，频次要比设备更新要高很多，可以说，供应链金融服务是个高频的业务，需求要比基于设备的融资租赁多。
这对于融资租赁转型升级是非常有帮助的。
2、供应链服务金融帮助融资租赁公司增加收入；
融资租赁公司因为监管的问题，养成了固化思维，只经营融资租赁业务，这种方式因为产品单一，所以收入也相对单一。
但是如果做供应链服务金融，从为企业提供单一的融资租赁产品，到从采购直到分销，企业供应链全生命周期服务，服务增加了很多种，但都基本围绕企业生产经营来做的，之前融资租赁公司了解企业的信息，完全可以用到其他产品上。增加了很多产品，自然提高了收入。
因为供应链服务金融业务，期限都比较短，几个月就能迅速见到收益。
3、供应链服务金融帮助融资租赁公司风险管控；
租前，融资租赁公司需要对企业所处的行业、企业的经营、设备等情况都需要进行了解，这个时间其实挺长的。因为不参与企业供应链，了解的信息其实也不真实和完整。
供应链服务金融，因为深度参与企业经营的采购、生产、分销、物流，所以对企业，对行业了解比较多，在这方面可以帮助融资租赁公司了解真实的信息，融资租赁公司根据这些信息在决定做还是不做。
租后，供应链服务金融，通过对企业端到端的服务，能够及时发现企业的经营变化，跟踪资金的用途和锁定回款。
产业链具有一定的传导性和迟延性，终端的供需，会互相影响。工厂在产业链的中间环节，所以不容易查觉到产业链的变化，等察觉到，也晚了。通过供应链服务金融产业端到端的服务能力，可以有效弥补融资租赁这方面的缺陷。
通过对企业增加服务提高收入的方式，来降低风险。金融行业为什么非常注重风向管理，其实主要还是收入太少的原因。
因为篇幅的问题，这里只列了三项，其实还是有很多的优势和互补，如果能实现融资租赁这三个功能和价值，就已经非常不错了。
06
融资租赁公司转型供应链服务金融，必须要启用新的团队
根据不同的战略，配置不同的组织，应该是每个企业都懂的道理，但是，很多企业，采取的是，不同的战略业务方向，用同一批人去干，结果可想而知。
公司可以是多元化的开展业务，但是组织和人都是有边界的，做为一个正常的员工来说，追求的是稳定性，并不是确定性。
每个业务不仅仅知识结构的不同，更是底层思维的不同，这种底层的思维一旦养成，其实很难改变的。
所以，融资租赁公司如果想转型供应链服务金融，必须要启动新的团队来干！
当然，招募新的团队，会涉及到老员工安排的问题、新团队文化和习惯融合的问题、信任的问题等等一大堆问题。
但是做为一个企业，管理不就是核心嘛？没有管理能力，哪能做成功企业呢？
融资租赁公司拟想转型成功，核心问题还是：决策层的底层思维改变，如果思维不改变，总是拿新瓶装旧酒，肯定是又回到从前，或者干个四不像！
作者：鲁顺 五道口供应链研究院院长
