2020年之后，随着个人消费贷款政策的收紧以及信托融资类业务规模的压降，消费金融类信托业务迅猛发展的势头不再。目前，随着宏观环境的变化，2022年12月中旬召开的中央经济工作会议亦指出，要把恢复和扩大消费摆在优先位置。所以导致了今年的消费金融类信托产品又活跃出现在信托公司的直销中。
我们首先要明白什么是消费金融类信托
消费信托是指信托公司为满足不同客户群体的消费需求而提供的金融产品和服务，主要是消费信贷。消费金融信托是指信托公司为满足社会不同客户群消费需求而提供的，以消费信贷为主的金融产品和金融服务。
具体而言，包括信托公司与商业银行、消费金融公司、汽车金融公司、电商平台、P2P、分期消费平台等机构合作提供的消费贷款或分期服务，以及相关资产证券化产品等。
与其他信托类型相比，消费类信托具有很大的风险。说简单点就跟银行放贷一样，但是借款人的资质评审没有银行严格和还款优先等级可没有银行高，加上消费信托的贷款利率高达年利率20%以上，由于借款人大多数资质差，还款能力弱，消费金融信托必须以大量的资金和高利率来覆盖坏账率。所以一旦不良率略有上升，就要加大放款的资金量。一旦资金断档，项目很容易暴雷。放贷出去会出现坏账率，坏账率一上去利润自然下降，为了稳固坏账率以及保证项目的盈利，那必须要加大放款金额，保证盈利。加大放款金额又会出现一个死循环，那就是坏账率还是会增加，因为加大放款金额的人群大部分还是借款人资质差，还款能力弱，但是只要保证利润能覆盖掉坏账率，那么就能保证项目的正常兑付。
明白了什么是消费金融类信托以及运作模式，那么我们讲一讲，为什么我上面提到消费金融类信托产品又活跃出现在信托公司的直销中。那为什么不是大规模出现在第三方机构或者银行呢？因为其中蕴含的风险和管理模式。
因为消费金融类产品大多数都是信托公司的主动管理类型，所以信托公司的直销产品比较多，而三方以及银行为什么很少见到消费金融类产品？先说银行，简单点说银行的风控比较严格，此类产品风险较高，所以很难通过银行的过会审核。而三方财富跟信托公司的品牌影响有所差距，导致此类风险产品在三方市场很难形成快速融资。而我们上面提到，消费类信托必须要有大量的资金，一旦融资过慢，会导致资金断档，这也是信托公司不希望见到的，而信托公司拥有信托执照这个天然的招牌，大大提升了投资者的信任，所以在融资的过程中会顺利一些。
最后还是要提醒各位投资者，消费金融类信托风险还是不小的，但也不是说完全就没有好的产品，所以需要投资者具备一定的专业度来选择产品，投资此类产品需要谨慎。
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