什么是融资融券？

融资融券就是投资者向具备开展此项业务资格的证券公司（券商）借钱借券来加杠杆操作，是证券市场上常用的一种信用交易模式。

融资融券又称证券信用交易，是指投资者向具有像深圳证券交易所和上海证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。简单来说就是符合条件的投资者向证券公司借钱借券来加杠杆操作获得风险收益。

融资是借钱买证券，通俗地说是买股票。证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”；

融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。

为什么越来越多的人开通融资融券交易？

首先自然是因为它的用处很大，尽管它有风险，可还是那么多人抵不住使用它的心情。

融资融券的好处：

增加交易资金。最直接的好处是散户通过开通融资融券账户，向证券公司借入资金，增加投资者可用资金，从而增加交易筹码。比如，某投资者在融资融券之前，可使用资金60万，通过融资融券，向证券公司借入资金，可能达到120万交易资产。

改变市场的交易方式。在股票市场上，普通股民只能进行单边做多操作，不能像期货市场那样进行双边操作，但散户可以通过开通融资融券账户，向证券借入证券并卖出它，来达到可以做空的目的。

增加预期收益。融资融券，存在加大杠杆的现象，这意味着投资者以在普通账户中的钱，通过融资融券操作，可能会增加其预期收益率。

解套。投资者，在高位买入的股票被套，可以通过融资融券，增加可使用资金，在低位买入，摊销成本，在一定程度上达到解套的效果。

融资融券的坏处：

杠杆风险。融资融券通过杠杆效益，增加投资者可使用资金，在增加预期收益的同时也增加了投资者的风险。

自主性。融资融券存在担保金制度，当投资者的担保金少于一定的比例且没有额外的钱增加担保金时，证券公司会强行帮投资者平仓，这相比较普通账户投资者，自主性受到一定的限制。

增加交易成本。“天下没有免费的午餐”，在进行融资融券交易时，会增收融资利息或者融券费用，融资买入或者融券卖出等相关费用。

融资融券对散户既有好处，也有坏处，需要投资者谨慎把握。

参与融资融券需要什么条件？怎么开通？

申请开通融资融券权限对投资者有一定的要求，根据对融资融券细则的解读，参与融资融券交易的投资者，必须先通过有关试点券商的征信调查。投资者如不能满足试点券商的征信要求，在该券商网点从事证券交易不足半年，交易结算资金未纳入第三方存管，证券投资经验不足，缺乏风险承担能力，有重大违约记录等，都不得参与融资融券业务。除了需要满足半年以上全市场交易经验以外，还需要满足开通前近20个交易日的日均资产在50万元以上。（达到资金门槛）

开通融资融券需要满足哪些条件？

个人投资者申请开通融资融券业务权限，应当具备以下条件：

符合国家法律、行政法规规定，可以从事证券交易的个人和机构；

最近20个交易日日均证券类资产不低于50万元、从事证券交易连续计算满半年，开户资料规范，账户状态正常，已开通客户交易结算资金第三方存管；

专业机构投资者不受上述交易经历及资产要求；

具有稳定、合法的收入来源和充足的、可供支配的财产；

具备一定的证券投资经验和风险承受能力（通过系统核查客户风险承受能力等级，稳健型及以上才可接受客户申请）；

无重大债务纠纷和违约记录

融资融券账户怎么使用？

使用融资融券账户交易需要注意：

一、投资者向券商融资融券前，要按规定与券商签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，并委托券商开立信用证券账户和信用资金账户。投资者只能选定一家券商签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托券商开立一个信用证券账户。

二、融券卖出价不得低于最近成交价

　　投资者融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价；如该证券当天还没有产生成交的，融券卖出申报价格不得低于前收盘价。投资者在融券期间卖出通过其所有或控制的证券账户所持有与其融入证券相同证券的，其卖出该证券的价格也应当满足不低于最近成交价的要求，但超出融券数量的部分除外。

三、卖出证券资金须优先偿还融资欠款

　　投资者融资买入证券后，可以通过直接还款或卖券还款的方式偿还融入资金。投资者以直接还款方式偿还融入资金的，按与券商之间的约定办理；以卖券还款偿还融入资金的，投资者通过其信用证券账户委托券商卖出证券，结算时投资者卖出证券所得资金直接划转至券商融资专用账户。投资者卖出信用证券账户内证券所得资金，须优先偿还其融资欠款。

　　投资者融券卖出后，可以通过直接还券或买券还券的方式偿还融入证券。投资者以直接还券方式偿还融入证券的，按与券商之间约定，以及交易所指定登记结算机构的有关规定办理。以买券还券偿还融入证券的，投资者通过其信用证券账户委托券商买入证券，结算时登记结算机构直接将投资者买入的证券划转至券商融券专用证券账户。

融资融券账户交易的费用如何计算？

融资融券利息包含融资利息和融券费用。

融资利息（融券费用）按照投资者实际使用资金（占用证券）的自然日天数计算，于产生融资（融券）负债的当日开始每日计收利息，至偿还日结束，偿还当日不予计收，即算头不算尾。

计算公式如下：

融资利息=融资金额X融资利率（年利率）实际融资天数/360

融券费用=融券卖出价格x 融券数量X融券费率（年费率）x实际融券天数/360

融资融券期限顺延的天数计入实际融资融券天数

负债合约利息扣收方式：

每日日终清算会更新负债合约利息（累计利息积数X合约日利率），但不会扣收，只有当投资者申请合约展期或归还负债合约的时候才会进行实际扣收。

此外融资融券账户交易费用与普通账户交易费用基本一致，由佣金、印花税、过户费构成。

目前融资融券最低可以做到多少？

融资融券利率现在无附加其他条件最低可以做到5%的利率，再加上万分之1的信用账户交易佣金，非常划算，一年下来能够帮助你节省不少的信用账户交易成本。

据了解一般是在6%—10%范围内；各家券商营业部实力不同、所在地域不同、佣金战略不同等因素都会影响融资融券利率的定价。

万一融五信用账户如何开通？

投资者用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。换券商是需要重新开融资融券和科创板的。建议大家在开户前一步到位找一家业务牌照齐全、各项业务综合费用划算的券商。自行前往营业部办理的话，一是比较耗时间跟精力，二是柜台一般是按照固定模式给你设置费率，后面想要调佣金费用都比较难。建议大家在开户之前找客户经理开户，让客户经理帮忙调信用账户佣金和利率。

目前融资融券最低通过客户经理渠道可以做到5%，如果资金量大还可以协商。如果其他条件都差不多的话，还是建议大家选一家佣金和利率综合费率比较划算的互联网券商开通融资融券信用账户，一年交易下来还是能够省不少的费用，转化成投资收益，何乐而不为呢？以下是券商佣金利率的一个参考价，供大家交流参考。