21世纪金融研究院研究员 朱英子
作为信托行业监管风向标，2021年的信托业年会并未如往年般在年底召开，而是延迟到了2022年5月份。中国银保监会副主席肖远企在年会上明确提出，为推动信托业顺利转型发展，当前要做好“进行科学的信托业务分类、研究推行信托公司分类监管”这两方面工作。其中，信托业务分类改革的落实贯穿了整个2022年。
整个市场面来看，2022年，信托项目和信托公司的风险化解依旧是重中之重。大量逾期的房地产信托被通过多种渠道处置；两家被银保监会接管的信托公司迎来了各自的结局。
“今年信托监管工作总的基调是坚持稳字当头，稳妥防范化解处置风险，守住不发生系统性风险的底线。”银保监会信托部主任赖秀福在上述年会中指出。
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业务分类改革启动
2022年初，有媒体报道称，监管部门正在酝酿推进信托业务分类改革。4月份，陆续有信托公司收到了监管下发的《关于调整信托业务分类有关事项的通知（征求意见稿）》。10月份，《关于调整信托业务分类有关事项的通知》正式下发至信托公司，要求限期内进行试填报数据。
此次改革设置了5年过渡期，过渡期结束后，因违规展业导致的存量待整改业务应当清零。同时明确提出不得开展通道业务和非标资金池业务，坚持压降影子银行风险突出的融资类信托业务。
截至目前，官方并未对该文件进行公开披露，后续不排除监管将根据填报情况对文件内容做进一步完善。
具体来看，此次改革将信托业务分为资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托三大类。
其中，资产管理信托按资管新规细分为四类：固定收益类资产管理信托、权益类资产管理信托、商品及金融衍生品类资产管理信托、混合类资产管理信托。
资产服务信托的分类最为“壮大”，按照服务具体内容和特点细分为四类，四类下又有细化项。
一是行政管理受托服务信托，含预付类资金受托服务信托、资管产品受托服务信托、担保品受托服务信托、企业/职业年金受托服务信托、其他行政管理资产服务信托。
二是资产证券化受托服务信托，含信贷资产证券化受托服务信托、企业资产证券化受托服务信托、非金融企业资产支持票据受托服务信托、其他资产证券化受托服务信托。
三是风险处置受托服务信托，含企业市场化重组受托服务信托、企业破产受托服务信托。
四是财富管理受托服务信托，含创新型家庭服务信托、家族信托、保险金信托、遗嘱信托、特殊需要信托、其他个人财富管理信托、企业及其他组织财富管理信托。
公益/慈善信托项下未再细分，并在家族信托的定义中提到，慈善信托或慈善组织可作为家族信托受益人。
今年3月初，赖秀福曾公开表示，融资类信托在新的分类中不会再出现，并不是说没有融资的功能，融资功能少量存在，特别是资产管理信托这类也涉及资金的募集。
此次分类主要是为了解决信托业现存的两大问题：一是解决层层嵌套，让信托业务更加通俗易懂；二是解决信托业今后在金融体系里面的定位问题，发挥难以替代乃至不可替代的功能。
惩治与化解并重
从新划分的业务分类可以看出，监管部门正在引导信托行业更好地服务社会生活领域和实体经济，而如何让群众、企业、社会组织、地方政府放心将资金委托给信托公司呢？首先需要信托公司稳定经营，减少声誉风险。
“从监管部门来讲，对于那些破坏整体信托行业声誉和市场地位的信托公司和股东高管，一定严监管、严打击。”肖远企在年会上称，只有委托人对信托行业有信心，对信托公司有信任，才会把财产托付给信托公司管理。
2022年，监管部门进一步强化对信托公司和从业人员的执法力度，继续引导信托公司加强风险管理、依法合规经营。
据21世纪金融研究院不完全统计，以银保监、央行披露日期为口径，今年以来，监管部门对信托公司及相关责任人开出的罚单数量超110张，较上年全年翻了近一倍，罚款总额与上年相近。其中，涉及信托公司主体的罚单26张，处罚金额近6000万元，对比来看，2020年全年的罚款仅2200万元；对相关责任人的处罚金额总计达1200万元，另有多位从业人员被禁止终身从事相关工作。
在高风险信托公司处置方面，新华信托于2022年7月获批进入破产清算程序，并于10月27日公开招募新华信托破产服务专项信托受托人，这是自1998年来首家宣告破产清算的信托公司。
新时代信托于2022年9月份将自身100%股权在北交所挂牌，转让底价为23.14亿。
信保基金于2022年8月份接盘华融信托76.79%股权，转让价为61.52亿元；信保基金于2022年9月份通过司法处置的方式获得国之杰持有的安信信托14.55万股股份（占总股本的26.60%），暂时成为安信信托的第一大股东。
四川信托依旧在推进风险处置工作，为重组创造有利条件。
与此同时，对不良信托项目的风险化解工作亦在紧锣密鼓展开。信托业协会近期发布的《中国信托业社会责任报告（2021-2022）》显示，信托业探索多种风险资产处置模式，有序推进风险资产处置和化解工作。信托保障基金公司2021年全年收购风险资产规模296.58亿元。
公开资料显示，2022年以来，信托公司化解风险资产的主要途径包括，向AMC打折出售债权、信托保障基金公司反委托收购、直接承接标的项目股权进行操盘、诉讼、执行、引入合作方进行债务重组、设立不良资产财产权信托等等。
随着信托不良的出清，下一步值得关注的便是信托公司分类监管相关政策的出台，肖远企在年会上表示，初步考虑根据信托公司监管评级、资源禀赋、受托管理及风险抵御能力等的不同，对信托公司在业务范围、展业地域等方面进行差别化监管，鼓励信托公司走差异化、特色化发展之路。
（本文摘自《中国金融行业发展趋势报告（2022）》）
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