各位老铁们好，相信很多人对美股期权套利都不是特别的了解，因此呢，今天就来为大家分享下关于美股期权套利以及美股期权玩法详解的问题知识，还望可以帮助大家，解决大家的一些困惑，下面一起来看看吧！
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一、期权双向开仓岂不是稳赚不赔
只有在波动足够大的时候才能盈利，如果波动不是很大，那么一定亏的。如果波动够大的话，盈利的那个可能几倍甚至几十倍的利润，而亏的那个只有本金而已，所以才会有利润，可是如果波动小的话，那么一定亏的，因为损失了时间价值，两个方向都会亏。
二、美式期货期权到底要不要提前行权
行权的话代表你首先是盈利的通过行权手上的期权转化为期货合约，还得面临期货合约的波动风险，那还不如直接在期权市场上进行平仓操作，直接获利了结。
三、看跌期权盈利计算
题中这种套利属于期权垂直套利的一种，空头看跌期权垂直套利，即在较低的执行价格卖出看跌期权，同时在较高的执行价格买入到期时间相同的看跌期权。
可以这样分析，不考虑其他费用，假定合约到期时，1、恒指价格X下跌到X≤10000点以下，则两份合约都将被执行。
总收益=（10200-X）+（X-10000）+（120-100）=220点2、恒指价格10000＜X≤10200,则买入的看跌期权将被执行，而卖出的看跌期权不含内涵价值与时间价值。
总收益=(10200-X)+(120-100)=10220-X,因为10000＜X≤10200，所以20≤总收益＜2203、恒指价格X＞10200，则两份期权都不含内涵价值与时间价值。
总收益=120-100=20点由此可见，空头看跌期权垂直套利的目的就是希望在熊市中获利，其最大可能盈利为（较高的执行价格-较低的执行价格+净权利金）。
另外，值得注意的是，这道题本身应该是有问题的。
正如分析所见，无论价格如何变动，投资者都稳稳地能有正的收益，这在完全市场条件下是不可能存在的，因为这种完全无风险的套利一旦存在，很快会被投资者发现。
问题出在期限相同的情况下，执行价格更高的看跌期权的权利金应该会比执行价格低的要求更高的权利金，这也符合风险与收益对等原则。
四、期权原理
1、期权交易的原理就是双方买进一定价格的看涨期权,支付期权合约的权利金后,买方即享有购买期货的权利,当期货未来价格上涨时,买方执行看涨期权然后卖出期货合约获取相关的收益。
2、如果在支付权利金后没有执行购买期货的权利或者期货的价格没有上涨则,期权的买方损失支付的权利金。
五、期权合约是谁发行的
期权合约可以由各种不同类型的机构或个人发行:
1.证券交易所:一些主要的证券交易所如芝加哥期权交易所(CBOE)、纽约商品交易所(NYMEX)和香港交易所(HKEX)等都提供期权合约的交易平台，这些交易所同时也是期权合约的发行者之一。
2.金融公司:除了交易所之外，一些金融公司也会发行期权合约。这些公司包括投资银行、经纪商和市场制造商等。
3.个人投资者:个人投资者也可以发行期权合约，他们通过期权合约来买卖标的资产、对冲风险或进行套利等。
需要注意的是，不同的期权合约可能由不同的发行机构所发行，发行机构的身份也会影响期权合约的特点和交易规则。因此，在期权交易中，投资者应当仔细了解合约的发行者以及他们的声誉、财务状况和市场地位等信息。
OK，本文到此结束，希望对大家有所帮助。