2020年的三季报已经基本公布完毕，我们将机构150清单更新了一下，对比2020中报的机构150清单，能看出机构持仓发生了明显变化，这里先说一下核心结论：
随着市场在三季度初大幅上涨，机构在三季度末的调仓和减仓很分化，减仓的主要是医药、计算机软件、传媒游戏等，增配的主要是业绩高增长 or 低估值、景气度提升的板块。
机构买的东西，真的在市场中表现强势，赚钱效应还是不错，但最近这一两个月震荡加剧，指数在大中枢里上窜下跳，个别板块出现25%回调，一些公司出现50%的下杀，亏钱的人变多了，整体情绪有所下降。
机构在三驾马车里面的抱团风格依旧，低估值成为了新方向。用机构持股数量变动比例来观察，中报的机构150清单到了三季度末有140家公司持股数量是下降的，持股数量下降比例最大的50家公司，所在行业前三依次是：医药>计算机>传媒。
医药里面被减仓的代表是长春高新，之前出了幺蛾子，说股东要减持、业绩增长放缓；计算机被减仓的代表是用友网络，今年利润是负数；传媒行业被减仓的代表是游戏里面的三七互娱，游戏买量成本上升，影响公司业绩增长。
导致这些公司下跌的原因很多，对应到三个被减仓的行业，都是之前抱团涨多了，后来因为业绩增长不景气或者是出了负面新闻，大家情绪的高点形成，没法更high了，快速变脸减仓锁定收益。
三驾马车里面，被加仓的主要是食品饮料，更准确的说就是白酒里面的贵州茅台和五粮液，但是十月份茅台也卷入了巨大的市场分歧之中，那个断头跳空的缺口现在还没有补上，情绪没有修复。
在三家马车以外，最新机构150清单机构加仓的主要是两个方向，一个是业绩高增长的公司，像交通运输里面的顺丰控股。
另一个加仓的方向就是估值相对较低、行业景气度提升的板块，比如汽车、国防军工、电气设备和一些制造业龙头。
参考申万策略团队对公募机构持仓配置的分析，机构把中游制造业的五个细分板块全部抡了起来，比如电源设备、国防军工、机械设备等。十月份开局大涨的光伏风电、机械设备里的隐形冠军，都走了挺不错的一波，机构配置的威力都在里面了。
今年是公募基金的大年，截至10月10日，今年以来新成立权益类基金数量695只，发行总规模为1.51万亿元，不论在成立数量还是募集规模都刷新了年度历史新高。尤其是在行情最火爆的7月份，发行了147只新基金，合计募集规模超过了5000亿元。
增量资金的大幅流入让公募基金在市场中的话语权越来越强，机构抱团的板块总是能突突突的涨，机构的持仓风格成了决定市场走势的重要力量之一。
我们做机构150清单梳理就是为了给大家观察机构持仓提供一个窗口，持续跟踪他们的持仓，顺着机构的思路来理解市场风格的变化。
小伙伴们在市场里感到迷茫的话，就看看机构最近减配了啥、增配了啥，跟着机构的思路一起走，至少不会错的太远。
市场上另外一个代表性的力量是北上资金，我们把北上资金重仓的股票做成了北上50清单，北上50每季度更新一次，上一次更新是在10月初，后面每天都会在喵招财上持续跟踪涨幅观察。
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【机构150】涨幅前十观察：
昨天领导开会，传递出了一条重要信息，未来将全面实行股票发行注册制，建立常态化退市机制。同时也强调了增加资本市场枢纽功能，提高直接融资比例。
我这个周末把持仓的公司报表都看了下，业绩都不算差，后市应该还可以，今年受到疫情影响，很多公司的业绩真跪了，那些同比依然保持增长的公司都值得持续关注，因为他们的增长很可能就是大吃小抢了市场份额。
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在社群里看到个消息，可口可乐和蒙牛合伙做了一个品牌，叫做【可牛了】乳制品有限公司。
我想了一下，这要是来A股上市，就变成【A股可牛了】。
IPO募投项目可以收购雪碧在中国的品牌渠道，然后就变成【A股可牛碧了】。
