构建多元化的投资组合，需要考虑不同股票的配置比例。
我们认为，由于组合中的每一种股票都有独立的配置原因，那么，每一种股票在组合中就都具有相应的独立的重要性。
也就是说，每一种股票都具有相同的重要性，所以每只股票都要有最少的配置比例。同时，每一种股票的重要性并不会明显的高于其他股票。所以，即使略显重要的股票也不能有过高的配置比例。
聪明的投资者可以根据自己的智商，高明而又灵活的调整投资组合中不同股票的持股比例。对普通投资者，我们提出最简单的建议，就是每只股票持有相同的仓位。这样，每只股票的持股比例就完全相同了。
这就如同盖房子，在设计房子的“四梁八柱”时，我们应该让“四梁八柱”平均受力。
投资者长期持有多元化的投资组合，就要考虑组合中每只股票的公司盈利能力。我们相信，如果上市公司具有超出平均水平的经营盈利能力，那么，我们持有的这些上市公司的股票组合也一定可以产生超出平均水平的长期持股收益。
股票投资的风险与参与股票投资的资金自由运行时间密切相关。股票投资资金自由运行时间越长，该笔资金参与股票投资的风险也就越低。
对于三年以内可能用到的现金，普通的投资者应该把它存进银行。当然，这笔钱也可以进入股票账户，但其主要的存在形式，还是股票账户里的现金。
投资者可以通过实施“国债逆回购”，让自己存在股票账户里的这部分现金获得大约银行一年期定期存款的利息。
对于超过三年以上，特别是5年以上不会用到的现金。投资者就会面临更多的选择。
我们认为，一个由多个行业的盈利水平较高的上市公司股票组成的多元化投资组合，是最有可能为投资者实现资金增值的办法。
这样的投资组合的持股时间应该在5年以上。这样的做法符合这样的观点，那就是：“投资期限较长的投资者接受了风险资产组合固有的重大风险和金融市场风险，因而也就有机会获得更高的收益。”